Пресс-релизы // » Добавить пресс-релиз

Кредитование корпоративных заемщиков: какие отрасли наиболее перспективны для банков?

Закредитованность корпоративного сектора в последнее время довольно часто фигурирует в отчетах Центробанка и вызывает определенные волнения у экспертов рынка. Однако можно с уверенностью сказать, что ситуация не столь плачевная, как может показаться. Учитывая данные исследования кредитной нагрузки на национальный бизнес-сегмент, можно с достаточной долей уверенности предположить, что большинство компаний-заемщиков могут рассчитаться по своим долгам за 2-3 ближайших года. Это обусловлено тем, что в последние несколько лет предприятия из различных сфер деятельности достаточно стойко выдерживали волатильность российской экономики и слабую доступность внешних источников финансирования, поддерживая долговую нагрузку на стабильном уровне. Поэтому в текущем году корпоративные заемщики останутся для российских банков привлекательными клиентами.
Однако у представителей различных отраслей традиционно будут различные шансы не только на выгодные ставки и условия, но и на получение кредита в целом. В частности, ожидается, что металлургические предприятия смогут полностью обеспечить финансирование своих инвестиционных проектов, прежде всего, из собственных денежных запасов, практически не увеличивая своей закредитованности. Такую возможность обеспечат сохранение дефицита в сфере цветной металлургии и увеличения объемов потребления черных металлов.
Предполагается, что в ближайшие несколько лет темпы прироста на металлургических рынках металлов будут держаться на среднегодовом уровне в 2-5%. И это даст возможность производителям металлов выделять из собственных резервов средства на различные инвестиционные проекты, помогающие повышать эффективность операционной деятельности и наращивать продуктивность. Поэтому долговая нагрузка таких компаний в 2020 году будет расти умеренно, запас же прочности по выплате процентов будет уменьшаться несущественно. Другими словами, капитальные расходы будут повышаться, однако представители металлургической отрасли смогут покрывать их в большей степени собственными средствами.
Что касается нефтегазовой отрасли, которая традиционно считается своеобразным локомотивом российской экономики, то здесь ситуация не столь однозначна. В последние несколько лет в этой отрасли произошло немало сильных макроэкономических потрясений: свое негативное воздействие оказало ощутимое снижение долларовой стоимости углеводородов, введение санкций, кризисы топливного рынка, налоговые маневры, ставшие следствием реформ налогообложения. Не способствовали развитию отрасли также уменьшение объемов геологоразведки и исчезновение экономических стимулов к развитию разрабатываемых месторождений путем увеличения срока их рентабельного использования. В то же время стабилизация рублевых расценок на нефть качественно улучшила кредитный профиль предприятий этого сектора. А наращивание объемов добычи углеводородов в определенной степени помогли снизить компаниям нефтегазового сектора снизить свою закредитованность.
Специалисты Национального рейтингового агентства прогнозируют довольно сдержанный рост объемов добычи в 2020-2022 годах. И если газодобыча будет все 3 года расти, то нефтедобыча, как предполагается, после роста в 2020-2021 гг. начнет уменьшаться в 2022-м. Это будет обусловлено снижением спроса на продукцию российских НПЗ со стороны индийских и китайских покупателей из-за стагнации роста экономики в их странах. Также к уменьшению объемов нефтедобычи в России может привести ее увеличение в США – такие действия могут нивелировать меры ОПЕК по защите от избыточного предложения нефти на международном рынке. В результате в ближайшие несколько лет отечественная нефть будет терять в цене. Весьма вероятно, что темпы падения расценок в долларах превысят интенсивность рублевого ослабления. Это приведет к ослаблению операционного потока и последующей корректировке планов капитальных вложений. Представителям нефтегазовой отрасли придется искать ресурсы для оптимизации своих операционных затрат. В то же время для капитальных затрат будут использоваться преимущественно собственные фонды.
В то же время, несмотря на некоторое снижение финансовых показателей нефтегазовых компаний, статус драйвера экономики России, а также достойная рентабельность помогут им сохранить привлекательность в глазах банков.
Предприятия нефтехимического комплекса благодаря объемам рыночного роста, опережающим прирост мирового ВВП, и низкой стоимости сырья и производства при высокой конечной стоимости продукции смогут сохранить долговую нагрузку на среднем уровне. Для финансирования капитальных затрат будут использоваться средства преимущественно из собственных фондов. Сочетание данных факторов сделает представителей этой отрасли привлекательными клиентами для кредиторов.
Что касается предприятий из строительной сферы, то их закредитованность в последние несколько лет существенно возросла. Одновременно снизились коэффициенты покрытия прибылью процентных платежей. К такому изменению ситуации, привели, прежде всего, законодательные изменения, в том числе и переход от использования средств дольщиков к эскроу-счетам. Стремясь понизить обусловленные нововведениями риски, застройщики активно пытались заполучить максимум разрешений на ведение строительства и успеть профинансировать по старой схеме как можно больше проектов.
Переход на эскроу-счета с большой вероятностью станет причиной стремительного увеличения спроса на кредитные средства со стороны компаний, занимающихся жилищным строительством. Эта отрасль, привлекающая почти 60% всего объема инвестиций в основной капитал, сегодня из-за внедрения механизмов проектного финансирования столкнулась с трансформацией привычной операционной модели. Ожидается, что деятельность тех компаний, которые успешно пройдут весь цикл изменений, станет более прозрачной. В то же время высокие уровни постоянных издержек и банковские риски при использовании эксроу-счетов переориентируют кредиторов на работу с крупными проектами. На фоне этого неизбежно будет уменьшаться численность застройщиков малого и среднего масштаба.
Более точно говорить о влиянии регуляторных изменений на взаимодействие банков и строительных компаний, можно будет лишь после того, как обе стороны придут к новой системе взаимодействия, учитывающей измененные условия рыночного функционирования. Однако эксперты полагают, что уже в текущем году на фоне внедрения эскроу-счетов будет заметен рост долговой нагрузки застройщиков.
Хорошие кредитные перспективы у российских представителей телекоммуникационной отрасли. Последние годы в ней идет активная техническая модернизация под новые стандарты связи, а также обусловленное этим изменение бизнес-моделей. Во многом это обеспечено увеличением объемов приема-передачи мобильных данных, а также стремительным развитием digital-продуктов, снижением активности использования голосовых сервисов, активным отказом от использования стационарной телефонной связи. Также отмечается незначительность роста либо стагнация в других сегментах телеком-отрасли.
Что касается долговой нагрузки на отраслевые компании, то она за период 2016-2018 гг. ощутимо уменьшилась. Параллельно снизился и коэффициент покрытия получаемой прибылью платежей по процентам.
Характерная особенность этого сегмента рынка заключается в непрерывно возрастающих капитальных затратах. Они обусловлены необходимостью выполнения новых законодательных норм, включая пресловутый «пакет Яровой». Также для телекома специфично формирование продуктовых портфелей с использованием технологий искусственного интеллекта и больших объемов данных – а это требует постоянного развития технической базы. Постоянно растущие траты отчасти нивелируют увеличение доходности, поэтому итоговый рост в этом секторе, скорее всего, будет весьма сдержанным – в пределах 1-2% годовых. Рентабельность ведущих российских телеком-компаний будет увеличиваться, но не слишком большими шагами.
Вероятнее всего, представители телекоммуникационного рынка в 2020 году будут пользоваться у кредиторов благосклонностью – их долговая нагрузка весьма умеренная, а потенциал уплаты процентов достаточен. Обращаться за кредитами такие компании побудит необходимость вложения в развитие сетей передачи данных – прежде всего, 5G – а также формирования инфраструктуры для аккумуляции трафика. В результате закредитованность телекомов будет расти, а коэффициент покрытия процентов несколько уменьшится. В то же время представители отрасли могут финансировать свои капитальные затраты собственными средствами.
В целом же ситуация с кредитами для корпоративных заемщиков в России остается довольно плачевной. Крупные компании постепенно накапливают долговую нагрузку, представителям же малого и среднего предпринимательства заемные средства по-прежнему малодоступны. Изменить конъюнктуру рынка банковских ссуд для субъектов МиСП потенциально способны новые меры льготного финансирования. Однако делать выводы еще преждевременно.

Контактное лицо: Яна
Компания: LionCredit
Добавлен: 20:48, 01.03.2020 Количество просмотров: 412
Страна: Россия


Caranga вошла в топ-10 МФО с максимальным приростом активов в 2025 году, Caranga, 16:05, 28.08.2025, Россия58
Эксперты онлайн-сервиса Brobank составили рейтинг МФО со значительным ростом активов по данным за первые 6 месяцев 2025 года. Список был составлен на основе анализа финансовой отчетности 38 участников рынка со статусом МФК.


ГК Lime Credit Group представила финансовые результаты за 6 месяцев 2025 года, ГК Lime Credit Group, 23:04, 14.08.2025, Россия381
Консолидированные финансовые показатели отражают синергетический эффект от деятельности группы и каждого бизнес-юнита в ее составе: платформы потребительского онлайн-кредитования МФК «Лайм-Займ», онлайн-сервиса автозаймов МФК «Каранга» (Caranga), профессиональной коллекторской организации «Интел Коллект», IT-компании Credit Data.


Продай компании свой опыт: как менеджеры зарабатывают на интеллектуальной собственности, ГК "Юнайт", 21:39, 13.08.2025, Россия272
Аналитики фиксируют увеличение числа российских компаний, внедряющих схемы вознаграждения руководителей или собственников через оформление прав на интеллектуальную собственность. Данный подход позволяет оптимизировать налоговую нагрузку и обеспечить справедливое вознаграждение авторам управленческих инноваций.


ГК Lime Credit Group выступит генеральным партнером городского экофестиваля «Экологичный Новосибирск», Lime Credit Group, 22:28, 11.08.2025, Россия191
23 августа в Новосибирске состоится городской экофестиваль «Экологичный Новосибирск», на котором генеральным партнером выступит группа компаний Lime Credit Group.


«Ренессанс Банк» возглавил рейтинг кредитования самозанятых по версии Выберу.ру, Ренессанс Банк, 12:52, 05.08.2025, Россия281
«Ренессанс Банк» занял первую строчку в рейтинге кредитования самозанятых, составленном финансовым маркетплейсом Выберу.ру из крупнейших банков России.


Алгоритмы против бизнеса: почему банки отказывают успешным компаниям и как это исправить, ГК "Юнайт", 19:24, 03.08.2025, Россия161
ГК Юнайт запускает программу трансформации финансовой отчетности для бизнеса через капитализацию ноу-хау, позволяющую компаниям преодолеть барьеры при получении банковских гарантий и выйти на новый уровень контрактов.


20% опрошенных россиян оплачивают покупки через СБП взамен на скидку, Выберу.ру, 18:00, 31.07.2025, Россия401
В 2025 году каждый пятый опрошенный соотечественник принимал решение оплатить покупку через Систему быстрых платежей (СБП), если продавец предлагал скидку или бонус при выборе такого способа расчета. К такому выводу пришли аналитики финансового маркетплейса “Выберу.ру” в ходе опроса 2500 россиян в возрасте старше 18 лет.


«Выберу.ру» стал победителем премии New Retail 2025, Выберу.ру, 17:53, 31.07.2025, Россия175
Финансовый маркетплейс «Выберу.ру» одержал победу в конкурсе кейсов New Retail 2025 за проект, который доказал: современные технологии и аналитика способны кратно повышать эффективность маркетинга даже без роста бюджета.


Выплаты клиентам НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» за второй квартал 2025 года выросли на 42%, НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ», 05:13, 22.07.2025, Россия159
За шесть месяцев 2025 года НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» выплатил клиентам 4,1 млрд рублей. Это на 41,6% превышает аналогичные показатели прошлого года (2,9 млрд рублей).


За первое полугодие 2025 года НПФ Эволюция перечислил клиентам более 6 млрд рублей, НПФ Эволюция, 06:17, 20.07.2025, Россия366
По итогам второго квартала 2025 года НПФ Эволюция выплатил своим клиентам 6,7 млрд рублей. Это на 22,2% больше по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, когда объем выплат составил 5,4 млрд рублей.


«Эксперт РА» повысил рейтинг НПФ «БУДУЩЕЕ» до уровня ruAA+, НПФ «БУДУЩЕЕ», 17:20, 12.07.2025, Россия309
Прогноз по рейтингу — позитивный, что говорит о высокой вероятности повышения рейтинга фонда на горизонте 12 месяцев


Соцсети МФК «Лайм-Займ» в топ-10 крупнейших среди МФО, МФК «Лайм-Займ», 16:54, 12.07.2025, Россия213
По данным сервиса Brobank.ru, социальные сети МФК «Лайм-Займ» суммарно по количеству аудитории занимают 6 место в общем рейтинге крупнейших социальных сетей МФО и 4 место по приросту за последние 6 месяцев.


ЕДИНЫЙ ЦУПИС и «Созвездие Добра» оборудовали два детских социальных учреждения в Белгородской области, ЕДИНЫЙ ЦУПИС (НКО "Мобильная карта"), 11:43, 05.07.2025, Россия465
При поддержке ЕДИНОГО ЦУПИС в двух детских социальных учреждениях Белгородской области открылись спортивные площадки. Они стали совместным подарком благотворительного фонда «Созвездие Добра» и ЕДИНОГО ЦУПИС.


При поддержке ЕДИНОГО ЦУПИС прошел Т-Банк Arkhyz Wild Trail, ЕДИНЫЙ ЦУПИС (НКО "Мобильная карта"), 15:45, 03.07.2025, Россия302
ЕДИНЫЙ ЦУПИС, платежный сервис для любителей спорта, поддержал трейловый забег Т-Банк Arkhyz Wild Trail, который состоялся 27-29 июня на территории всесезонного курорта «Архыз» в поселке Романтик.


30 июня 2025 Для финансовой защищенности 50% зумерам нужно не менее 1 миллиона рублей, РИМ ПН, 11:28, 03.07.2025, Россия247
Чтобы почувствовать себя финансово-защищенными половине опрошенных зумеров – сегодняшней молодёжи от 18 до 25 лет (52%) нужно не менее 1 млн. рублей.


  © 2003-2025 inthepress.ru